投資のリスクって何だろう？(ごまこちゃんの投資挑戦日記！)

※アイコンは入れ替え中です！すみません💦

口座開設が終わっていよいよ投資に取り組もうかというごまこちゃん、ちょっと迷っているようです。

そこにさくごまがやってきました。

ごまこ

あ、さくごまおつかれ！投資始めるために口座開設したんだけど、いざ買うとなると迷っちゃって・・・

最初に買うのって不安になるよね。どこで迷ってるの？

さくごま

ごまこ

投資ってリスク高いもの選べばいいわけじゃないよね？どう選べばいいんだろう？

そうだね、リスク高いもの選べばいいわけじゃないよ！でもリスク低いものはリターンも低いのが多いから、バランスをとって選ぶのがいいかも。詳しく説明するね！

さくごま

投資でいう"リスク"ってなんだ？

はじめに、投資でいう"リスク"って、"危険性"って意味じゃないよ！

さくごま

"リスク"って聞くと、"危ないこと"ってイメージをしませんか？

例えば病気のリスクとか怪我のリスクとか、危険性があるって意味にとらえられますね。

でも投資でいう"リスク"は、"危険性"とはちょっと意味合いが異なります。

イメージ図は次の通りです。

投資でいうリスクは、ちょっと難しい言葉になりますが、"不確定性"っていう方が正しい意味合いに近いです。

なので、もし仮に次のような投資商品があったとしたら、"リスクが高い”って言われます。

ちょっと大げさに書いてしまってますが、こんな商品があれば

ということで、大きな損をする可能性は低くて、得をする可能性が高いと予想できます。

これって直観的には「リスクが小さい」と言いそうなのですが、投資の世界では「リスクが大きい」と言い表すんです。

ポイントをまとめると

注意すべき点もあるので、次で説明します

さくごま

リスクとリターンって比例する？

聞いたことがあるかもしれませんが、投資では一般的に

というおおまかな傾向があります。

このようなイメージです。

このようにリスクとリターンは一般的には比例する関係です。

ただ注意点があります！

A~Dの投資商品があったとして、次のようにイメージしてみてください。

(本当は期待できるリターンには幅が出ますが、説明のため簡略化してます。)

上の図で商品Aと商品Cを比較すると、商品Cの方がリスクは大きいのに、期待リターンは小さいです。

こういう関係性もあり得るので、リスクが高い=期待リターンも大きい、というわけではないことを注意しておきましょう！

実際に商品のリスク/リターンを見極めるのは大変で難しい

ここまで説明してきましたが、実際には商品のリスクやリターンを比較するのは難しいです💦

なぜかといえば、リスクやリターンはあくまで未来の予測がベースになるからです。

その予測が外れていたら、商品の比較も正しくできなくなってしまいます。

でも未来の予想はとても難しくて、それこそ投資のプロが本職として時間をかけて分析しても、100%あてることはできません。

ですので色んな商品を比較してどれが良いか決めるのは難易度が高いです。

ではどうするのが良いかというと、おすすめは分散された投資信託を基準に考えてみる、ということです。

リスクについておすすめの考え方

基準に考える投資信託として、アメリカの株式市場全体の株価に連動している、VTIを挙げます。

アメリカの約4000銘柄の株式で構成されているので、分散は十分に取れているとみなせます。

直近10年の値動きが次の通りで、右肩上がりの傾向です。

出典：TradingView

VTIの平均リターンは、年率で8~9%程度だそうです。

仮に今後20年での平均リターンを8%として、次の条件でシミュレーションしてみます。

出典：https://www.rakuten-sec.co.jp/web/fund/smartphone/saving/simulation/

次に今後20年の年率リターンが半分の4%になった場合を考えて、次の条件でシミュレーションします。

出典：https://www.rakuten-sec.co.jp/web/fund/smartphone/saving/simulation/

まずはこのリターンをみて、十分と思えるかどうかがポイントです。

と考えていくのがお勧めです。

ちなみに私は、VTIのリターンで十分だと考えて、長期積み立て投資をしています。

まとめ

まとめると

• 投資のリスクは"リターンの振れ幅"
• リスクとリターンは一般的には比例関係
• 実際にリスク/リターンを正確に予想して比較するのは難しい
• 基準として分散された投資信託(VTIなど)をベースに考えるのがお勧め

ということです。